Общий прогноз по кукурузе, сое и пшенице в США в 2024 году предполагает увеличение поставок лишь частично за счет увеличения внутреннего потребления и укрепления мирового спроса.

Этот предварительный прогноз Межведомственного комитета по оценкам сырьевых товаров был представлен во время 100-го ежегодного форума по перспективам сельского хозяйства Министерства сельского хозяйства США (USDA) Джейком Вуйлеменом, экономистом по сельскому хозяйству из отдела экономического и политического анализа Министерства сельского хозяйства США.

Вийемен заложил основу для прогноза, напомнив участникам о макроэкономических факторах, лежащих в основе рынков в 2024 году. Ожидается, что экономический рост продолжится по всему миру, во многих случаях более быстрыми темпами, чем в 2023 году, что будет способствовать росту мирового спроса на пшеницу, кукурузу и соевые бобы. Ожидается, что инфляция продолжит замедляться с пикового уровня в 8% в 2022 году до 3% в 2024 году и 2% в 2025 году.

По его словам, доллар США также упал до максимумов 2022 года, поскольку Федеральная резервная система продолжает отступать от своего агрессивного курса по борьбе с инфляцией. Но доллар остается исторически сильным, что может создать препятствия для экспорта сельскохозяйственных культур. Резкий рост затрат на сельскохозяйственные ресурсы, а именно удобрения, во время подготовки к первоначальному вторжению России в Украину и в течение примерно 18 месяцев после него снизился до уровня, наблюдавшегося до войны, но, к сожалению, сопровождается уменьшением возможностей форвардного ценообразования на многие сельскохозяйственные товары. он сказал.

Прогнозы Министерства сельского хозяйства США относительно переходящих запасов пшеницы, кукурузы и соевых бобов в мире за вычетом Китая на 2024–2025 годы в общей сложности прогнозируются на 7% выше, чем в 2023–2024 годах. Ожидается, что мировые запасы кукурузы и соевых бобов значительно вырастут, сказал Вийемен: запасы кукурузы вырастут на 17% после рекордного урожая кукурузы в США в 2023-2024 годах, а запасы сои вырастут на 15% после восстановления производства в Аргентине. Напротив, ожидается, что мировые переходящие запасы пшеницы будут снижаться четвертый год подряд, несмотря на то, что переходящие запасы пшеницы в США прогнозируются на 15% выше.

Ожидается, что среднесезонные цены на сельскохозяйственную продукцию будут снижаться второй год: кукуруза упадет на 40 центов за бушель, соевые бобы упадут на 1,40 доллара за бушель, а цены на пшеницу упадут на 1,20 доллара в период с 2023 по 2024 год. Учитывая это снижение и предполагая нормальную погоду во время посева пропашных культур этой весной, Министерство сельского хозяйства США прогнозирует, что площадь пшеницы, кукурузы и соевых бобов в 2024-2025 годах составит 225,5 миллиона акров, что на 2,3 миллиона акров меньше, чем в текущем маркетинговом году, что близко к среднему показателю в 2024-2025 годах. В 2021–2023 годах, но на 4,5 миллиона акров меньше, чем в среднем за последние пять лет. По прогнозам, площади пшеницы, которые, согласно прогнозам, сократятся на 5% до 47 миллионов акров, упадут больше всего, за ними последуют площади кукурузы, сократившиеся на 4% до 291 миллиона акров, а площади соевых бобов, как ожидается, вырастут на 5% до 87,5 миллионов акров на фоне возросшего спроса на соевое масло. , биотопливо и расширение перерабатывающих мощностей.

Причиной недавнего снижения посевных площадей пшеницы является сокращение посевных площадей озимой пшеницы на 6% по сравнению с 2023 годом, при этом Монтана является единственным штатом-производителем, зафиксировавшим увеличение среди пяти крупнейших штатов-производителей. Площади озимой пшеницы обычно составляют две трети площадей отечественной пшеницы.

Сравнение средней расчетной цены ноябрьского фьючерса на сою и декабрьского фьючерса на кукурузу в 2024 году показывает, что цены на новые культуры благоприятствуют расширению посевных площадей сои за счет площадей кукурузы, сказал Вуйемен, отметив, что соотношение выше, чем в последние два года, но ниже уровня 2021 года. По его словам, снижение цен на удобрения ограничило снижение посевных площадей кукурузы.

Вийемен опубликовал свой прогноз на 2024 год по урожаям.

Кукуруза

По его словам, поставки кукурузы в 2024-2025 годах прогнозируются на рекордных 17,2 млрд бушелей, при этом снижение производства (прогнозируется на уровне 15 млрд бушелей, что на 2% ниже рекордного уровня 2023 года) более чем компенсируется резким ростом начальных запасов, сказал он. Производство основано на 83,1 миллиона урожаев акров, около 91% посевных площадей, с трендовой урожайностью 181 бушель на акр, с нормальным посевом и развитием летних культур.

Ожидается, что внутреннее потребление, реализация и экспорт вырастут на 2% до 2,2 млрд бушелей при относительно устойчивом мировом спросе и более низких ценах в США, но будут ограничены жесткой конкуренцией, особенно со стороны южноамериканских производителей, сказал он. Ожидается, что рост потребления бензина и вождения приведет к незначительному увеличению потребления этанола на 25 миллионов бушелей. По словам Вийлемена, объем запасов кукурузы после 2024-2025 годов прогнозируется на уровне 2,5 млрд бушелей, что является самым высоким показателем за 35 лет, а соотношение запасов к использованию составит 17%, что является самым высоким показателем с 2005-2006 годов.

Мировая торговля кукурузой выросла на 65 миллионов тонн с 2014-15 годов. Хотя увеличение в основном было обусловлено спросом в Китае, также наблюдался рост спроса в Европейском Союзе, Мексике и Вьетнаме. Из стран-экспортеров кукурузы наибольший рост за последние 10 лет наблюдался в Бразилии, за ней следует Аргентина, сказал Вийемен. Экспорт кукурузы из США прогнозируется на 15% выше, чем в 2014-15 торговом году.

Соевые бобы

Производство сои в США прогнозируется на рекордных 4,5 миллиарда бушелей в 2024-2025 годах, что на 8% больше, чем в текущем сельскохозяйственном году, исходя из расширенного прогноза урожайности в 52 бушеля на акр, сказал Вюйемен. Наряду с текущими оценками, это ставит общий объем внутренних поставок сои на второе место за всю историю после 2018-19 сельскохозяйственного года, при условии нормальной погоды для посева и развития урожая.

Ожидания увеличения поставок подтверждают перспективы дальнейшего роста производства сои, некоторого восстановления объемов экспорта и увеличения реализации после сельскохозяйственного года. Экспорт прогнозируется на 9%-1,9 млрд бушелей в связи с ростом мирового спроса, в то время как объем производства ожидается на уровне 2,4 млрд бушелей, что на 4% выше, чем в текущем сельскохозяйственном году и является четвертым рекордным показателем подряд, поддерживаемым внутренним спросом на биотопливо, обусловленным растущим федеральным мандатом и полномочиями штата. программ, включая увеличение доли биотоплива в дизельном пуле Калифорнии, сказал Вийемен.

По его словам, за последние пять лет доля соевого масла в стоимости переработки увеличилась до 40-45%, при этом рекордное производство соевого шрота нашло свое место на экспортном рынке. По его словам, в 2024-2025 годах ожидается рекордное производство свежего соевого шрота.

Пшеница

Общий объем внутренних поставок пшеницы прогнозируется на уровне почти 2,7 млрд бушелей, что на 6% выше, чем в 2023-2024 годах, что отражает приток 658 млн бушелей из-за слабого экспорта в текущем году, а прогноз производства на 5% выше, чем в 2023 году, несмотря на меньший спад. посевных площадей при улучшенных условиях влажности в ключевых районах выращивания пшеницы.

Засуха гораздо менее серьезна, чем год назад, в Канзасе, Оклахоме, Техасе, Колорадо и Монтане. Это повысило ожидаемую урожайность до 49,5 бушелей на акр, что на 2% больше, чем в предыдущем сельскохозяйственном году, и улучшило коэффициент сбора урожая примерно до 82% по сравнению с 75% в прошлом году, когда плохие условия привели к увеличению заброшенности, сказал Вийемен. Убранные площади прогнозируются на уровне 38,4 млн акров, что на 3%.

Ожидается, что внутреннее потребление пшеницы в пищевых продуктах останется стабильным, а экспорт может вырасти на 7% до 775 миллионов бушелей. Тем не менее, экспорт, похоже, останется исторически низким, что подтверждает прогноз о переносе 1 июня 2025 года на уровне 770 миллионов бушелей, что на 17% больше, чем в 2024 году.

«Чтобы представить небольшой контекст трудностей, с которыми американская пшеница столкнулась на мировых рынках (взгляните на пять крупнейших экспортеров и их поставки за последние 10 лет), — сказал Вюйемен. «Поставки пшеницы в США не увеличились, несмотря на сбои, вызванные войной в России и Украине. Между тем, Россия за последние несколько лет резко увеличила экспорт пшеницы и вышла из этой ситуации. Ожидается, что в последний торговый год они отправят на 14,5 миллионов тонн пшеницы больше, чем Европейский Союз, занявший второе место, в котором за последние несколько лет наблюдался устойчивый рост торговли. Эта очень конкурентная среда очень затруднила завоевание доли рынка США, особенно с учетом ценовой чувствительности некоторых клиентов, обслуживаемых Россией и ЕС».

Связанный